Terug naar de vorige pagina

SNS Bank N.V. rondt Lower Tier 2 omruilaanbod succesvol af

dinsdag 29 november 2011

DIT PERSBERICHT IS NIET BESTEMD VOOR UITGIFTE, PUBLICATIE OF VERSPREIDING AAN PERSONEN IN OF NAAR DE VERENIGDE STATEN

Op 17 november 2011 heeft SNS Bank N.V. (“SNS Bank”) een omruilaanbod aangekondigd om de kwaliteit van het kapitaal van SNS Bank te verbeteren en versterken door het creëren van core Tier 1 kapitaal. Obligatiehouders (I) van uitstaande € 500.000.000 6,25% Subordinated Notes (einde looptijd 2020) en obligatiehouders (II) van uitstaande € 200.000.000 6,625% Subordinated Fixed Rate Notes (einde looptijd 2018) hebben een aanbod gekregen om deze effecten om te wisselen voor in euro gedenomineerde Fixed Rate Senior Notes (einde looptijd 2016), uit te geven door SNS Bank onder het € 25.000.000.000 Debt Issuance Programme. De vervaldatum van het omruilaanbod was 25 november 2011.
De ontvangen geldige inschrijvingen voor het omruilaanbod vertegenwoordigen een participatiegraad van:
(I) 47,53% (€ 237.658.000) van de uitstaande € 500.000.000 6,25% Subordinated Notes (einde looptijd 2020);
(II) 81,36% (€ 159,3 miljoen) van de uitstaande € 200.000.000 6,625% Subordinated Fixed Rate Notes (einde looptijd 2018).

Met een gemiddelde participatiegraad van 57,05% van de bestaande effecten is deze transactie succesvol verlopen.

De netto opbrengst uit deze transactie bedraagt ongeveer € 72 miljoen.

Voor het omruilaanbod golden de bepalingen en beperkingen uit het Exchange Offer Memorandum van 17 november 2011.

Bijlage

Persbericht (pdf)